[2022/08/04] 카카오뱅크 주가 전망 및 종목분석, 목표주가 계산

안녕하세요 오늘도 종목 분석하는 바미봇입니다!
오늘은 새로 리포트가 올라온 종목, <카카오뱅크(323410)>에 대해서 알아보겠습니다.
모든 종목 리포트를 살펴보기 어려우신 분들, 중요한 부분만 모아 쉽게 읽고 투자하실 수 있도록 분석해서, 여러분의 투자에 도움 드리겠습니다.

1. 카카오뱅크 주가

2022년 08월 04일 기준으로 카카오뱅크의 주당 가격은 32,900원 입니다.

카카오뱅크의 최근 수익률은 1개월 11.71%, 3개월 -20.63%, 6개월 -21.85% 입니다.
그럼 앞으로의 수익률은 어떻게 될까요? 이제 재무재표와 리포트를 분석해 보겠습니다.

2. 카카오뱅크 가치 분석

가치평가의 기본인 재무재표를 활용한 투자지표 분석입니다. 동일 업종 실적 대비 고평가 인 것을 알 수 있습니다.

	카카오뱅크 과거 평균	최근 결산	동일 업종 평균
PER	126.36	70.46	29.38
PBR	1.02	2.83	1.29
EPS	-	467	1762.01
ROE	-	4.91	7.94

* PER : 기업의 순수익 대비 주가 수준이 얼마나 되는지를 나타내는 지표
* PBR : 기업의 순자산의 몇 배로 매매되고 있는가를 나타내는 지표
* ROE : 기업이 자본을 이용하여 얼마만큼의 이익을 냈는지를 나타내는 지표
* EPS : 기업이 1주당 얼마의 순이익을 냈는가를 나타내는 지표

3. 카카오뱅크 리포트

애널리스트 리포트를 보는 이유는 재무재표 이외에 다른 이슈와 전문가의 분석 포인트를 파악하기 위해서 입니다.

작성일	제목	증권사	투자의견	목표가
2022-08-04	실적은 예상을 하회했지만 트레이딩 관점의 ..	하나금융투자	Buy	40,000
2022-07-13	성장 둔화 우려는 상당폭 약화될 전망	하나금융투자	Buy	40,000
2022-05-24	높았던 기대감이 정상화되는 과정	하나금융투자	Buy	48,000
2022-05-04	2022년 1분기 분기 최대 영업이익 시현	교보증권	Buy	55,000
2022-02-10	21년 순이익 2,041억원으로 견조한 실적 시현	교보증권	Buy	59,000

오늘 발표된 하나금융투자 리포트의 요약 내용입니다.

비용 증가에 따른 실적 부진. 이자이익과 대손비용은 예상 부합 카카오뱅크에 대한 투자의견 매수와 목표주가 40,000원을 유지. 2분기 순익은 전분기대비 14.7% 감소한 570억원을 시현해 컨센서스와 우리예상치를 하회. 실적 부진의 배경은 순이자 이익과 대손비용 등은 예상치에 거의 부합했지만 증권연계계좌 감소에 따른 플랫폼수익 둔화와 여신·카드 수수료비용 증가 등에 따라 수수료이익이 다소 부진했고, 상반기에만 208명을 신규 채용하는 등 인건비 상승으로 인해 판관비가 크게 증가했기 때문. 하반기에는 신규 인력 채용 규모가 다소 줄어들겠지만 올해 영업이익경비율(CIR)이 40% 이하로 낮아지기는 상당히 어려울 것으로 전망. 수수료이익 감소와 판관비 증가 요인 등을 감안해 올해와 내년 추정 순익을 각각 2,620억원과 3,270억원으로 하향. 하향된 순익 기준의 2022년말 EPS와 BPS 대비 PER과 PBR은 각각 57.0배와 2.6배 수준임

4. 카카오뱅크 목표주가

목표 주가를 산정하는 데 있어서 가장 많이 사용하는 방법중 하나인 PER 목표주가와 보수적인 PBR 목표주가를 계산합니다. PER 목표주가는 동종업계 평균 PER(29.38)을 적용해서 목표주가를 산정하고, PBR 목표주가는 동종업계 PBR 평균(1.29)을 기준으로 산정했습니다. 지표를 기반으로 계산한 목표주가이기 때문에, 현재 주가가 지표 대비 상대적으로 높은 경우에는 목표주가가 낮게 나올 수 있습니다.

전일종가 : 32,900 원	카카오뱅크 과거 평균 지표 기준	동종업계 평균 지표 기준
PER 목표주가(원)	59,010	13,720
PER10 목표주가(원)	4,670	-
PBR 목표주가(원)	11,858	14,997

* PER 목표주가 = 업종 PER X EPS
* PBR 목표주가 = 종가 * (업종PBR / PBR)

5. 카카오뱅크 기업개요

동사는 2017년 4월 '은행법'에 근거하여 은행업 본인가를 취득하였으며, 당해 7월부터 모바일 앱 기반의 사업을 영위함.100% 모바일 기반의 혁신적인 UX, 유저 중심의 상품 및 혜택, IT 기술의 적극적인 활용 등의 강점을 기반으로 소비자의 효용과 편의성을 개선시키면서 금융산업의 혁신을 주도하는 플랫폼으로 성장.모바일 앱 기반의 디지털 플랫폼 사업자로서 금융업 뿐 아니라 비금융업 전반에 걸친 여러 파트너사들과 제휴. [출처: FnGuide]

이 글이 도움되셨으면 좋겠습니다. 모두 성투하시기 바랍니다.

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본 내용은 종목 추천이 아닌 개인적으로 관심 있는 종목을 정리한 내용입니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 증권투자는 반드시 자기 자신의 판단과 책임하에 하여야 하며, 자신의 여유자금으로 분산투자하는 것이 좋습니다.