[2022/08/05] KT&G 주가 전망 및 종목분석, 목표주가 계산

안녕하세요 오늘도 종목 분석하는 바미봇입니다!
오늘은 새로 리포트가 올라온 종목, <KT&G(033780)>에 대해서 알아보겠습니다.
모든 종목 리포트를 살펴보기 어려우신 분들, 중요한 부분만 모아 쉽게 읽고 투자하실 수 있도록 분석해서, 여러분의 투자에 도움 드리겠습니다.

1. KT&G 주가

2022년 08월 05일 기준으로 KT&G의 주당 가격은 81,100원 입니다.

KT&G의 최근 수익률은 1개월 -0.73%, 3개월 -2.17%, 6개월 3.71% 입니다.
그럼 앞으로의 수익률은 어떻게 될까요? 이제 재무재표와 리포트를 분석해 보겠습니다.

2. KT&G 가치 분석

가치평가의 기본인 재무재표를 활용한 투자지표 분석입니다. 동일 업종 실적 대비 비슷한 수준의 평가 인 것을 알 수 있습니다.

	KT&G 과거 평균	최근 결산	동일 업종 평균
PER	12.35	11.39	11.1
PBR	1.4	1.06	1.03
EPS	7723.0	7,118	nan
ROE	12.81	10.74	10.74

* PER : 기업의 순수익 대비 주가 수준이 얼마나 되는지를 나타내는 지표
* PBR : 기업의 순자산의 몇 배로 매매되고 있는가를 나타내는 지표
* ROE : 기업이 자본을 이용하여 얼마만큼의 이익을 냈는지를 나타내는 지표
* EPS : 기업이 1주당 얼마의 순이익을 냈는가를 나타내는 지표

3. KT&G 리포트

애널리스트 리포트를 보는 이유는 재무재표 이외에 다른 이슈와 전문가의 분석 포인트를 파악하기 위해서 입니다.

작성일	제목	증권사	투자의견	목표가
2022-08-05	2Q22 Review: 본업이 좋았다	이베스트증권	Buy	105,000
2022-06-16	2Q22 Pre: 1분기 좋은 흐름 유지 중	하나금융투자	Buy	103,000
2022-05-13	1Q22 Re: 해외 담배의 회복	하나금융투자	Buy	103,000
2022-03-31	1Q22 Pre: 국내는 여전히 견조하나…	하나금융투자	Buy	103,000
2022-01-06	4Q21 Pre: 국내는 견조, 해외는 부진	하나금융투자	Buy	103,000

오늘 발표된 이베스트증권 리포트의 요약 내용입니다.

시장 기대치 부합 KT&G의 2분기 연결 실적은 매출액 1조 4,175억원(+10.9% YoY; 이하 YoY), 영업 이익 3,276억원(+1.0%; OPM 23.1%), 순이익 3,301억원(+34.0%; NPM 23.3%)을 기록하며 시장 기대치에 부합했다(영업이익 기준 컨센서스 대비 -5.2%). 원/달러 고환율에 따른 외화환산이익 증가 효과로 당기순이익이 크게 늘었다. [KT&G] 별도 매출액은 9,663억원(+1.6%), 영업이익은 3,128억원(-4.2%; OPM 32.4%)을 달성했다. 담배 부문 매출액은 8,108억원(+15.3%)으로, 국내(+14.7%)와 해외(+16.5%) 모두 두 자릿수 성장하며 Q 증가가 돋보였다. 특히 인도네시아 법인의 판매량이 대폭 증가(Q↑)한 부분이 판매단가 인상(P↑)과 맞물리며 수출 담배 호실적에 한 몫 했다. 부동산 매출액은 1,162억원(-47.6%)으로 전년 수원 개발사업 3BL 완공에 따른 높은 기저 영향을 받았다. [KGC 인삼공사] 매출액 2,464억원(-5.0%), 영업이익 30억원(-53.8%; OPM 1.2%)을 기록했다. 중국 상해 락다운 및 면세 회복 부진(시내 면세점 바닥 수준) 영향으로, 하반기에도 비슷한 흐름을 보일 전망이다.

4. KT&G 목표주가

목표 주가를 산정하는 데 있어서 가장 많이 사용하는 방법중 하나인 PER 목표주가와 보수적인 PBR 목표주가를 계산합니다. PER 목표주가는 동종업계 평균 PER(11.1)을 적용해서 목표주가를 산정하고, PBR 목표주가는 동종업계 PBR 평균(1.03)을 기준으로 산정했습니다. 지표를 기반으로 계산한 목표주가이기 때문에, 현재 주가가 지표 대비 상대적으로 높은 경우에는 목표주가가 낮게 나올 수 있습니다.

전일종가 : 81,100 원	KT&G 과거 평균 지표 기준	동종업계 평균 지표 기준
PER 목표주가(원)	87,907	79,010
PER10 목표주가(원)	71,180	-
PBR 목표주가(원)	107,113	78,805

* PER 목표주가 = 업종 PER X EPS
* PBR 목표주가 = 종가 * (업종PBR / PBR)

5. KT&G 기업개요

동사는 1987년 4월 1일자로 한국전매공사법에 의거 100% 현물출자에 의한 정부투자기관인 한국전매공사로 설립되었음.정부의 공기업 민영화 및 경영혁신계획 방침에 따라 1999년 1월 1일자로 홍삼사업을 분리하여 당사의 홍삼사업 관련 자산과 부채를 신설된 한국인삼공사에 사업포괄 현물출자함.동사는 2002년 12월 27일자로 당사의 상호를 주식회사 한국담배인삼공사에서 주식회사 케이티앤지로 변경함. [출처: FnGuide]

이 글이 도움되셨으면 좋겠습니다. 모두 성투하시기 바랍니다.

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본 내용은 종목 추천이 아닌 개인적으로 관심 있는 종목을 정리한 내용입니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 증권투자는 반드시 자기 자신의 판단과 책임하에 하여야 하며, 자신의 여유자금으로 분산투자하는 것이 좋습니다.