[2022/08/12] 천보 주가 전망 및 종목분석, 목표주가 계산

안녕하세요 오늘도 종목 분석하는 바미봇입니다!
오늘은 새로 리포트가 올라온 종목, <천보(278280)>에 대해서 알아보겠습니다.
모든 종목 리포트를 살펴보기 어려우신 분들, 중요한 부분만 모아 쉽게 읽고 투자하실 수 있도록 분석해서, 여러분의 투자에 도움 드리겠습니다.

1. 천보 주가

2022년 08월 12일 기준으로 천보의 주당 가격은 257,200원 입니다.

천보의 최근 수익률은 1개월 21.61%, 3개월 4.47%, 6개월 -8.7% 입니다.
그럼 앞으로의 수익률은 어떻게 될까요? 이제 재무재표와 리포트를 분석해 보겠습니다.

2. 천보 가치 분석

가치평가의 기본인 재무재표를 활용한 투자지표 분석입니다. 동일 업종 실적 대비 저평가 인 것을 알 수 있습니다.

	천보 과거 평균	최근 결산	동일 업종 평균
PER	57.54	58.76	115.4
PBR	4.61	8.97	9.87
EPS	2827.2	4,377	972.56
ROE	18.02	17.19	7.04

* PER : 기업의 순수익 대비 주가 수준이 얼마나 되는지를 나타내는 지표
* PBR : 기업의 순자산의 몇 배로 매매되고 있는가를 나타내는 지표
* ROE : 기업이 자본을 이용하여 얼마만큼의 이익을 냈는지를 나타내는 지표
* EPS : 기업이 1주당 얼마의 순이익을 냈는가를 나타내는 지표

3. 천보 리포트

애널리스트 리포트를 보는 이유는 재무재표 이외에 다른 이슈와 전문가의 분석 포인트를 파악하기 위해서 입니다.

작성일	제목	증권사	투자의견	목표가
2022-08-12	3분기 실적 성장 재개	하나금융투자	Buy	380,000.0
2022-08-12	2Q22 Review : 컨센 하회, 예상된 부진	교보증권	Buy	330,000.0
2022-05-12	수익성 훼손 우려 과도	하나금융투자	Buy	380,000.0
2022-05-12	1Q22 Review : 컨센 상회, 강한 출하량 효과	교보증권	Buy	400,000.0
2022-03-24	전자재료, 이차전지 등 미래 화학 산업을 선..	NICE평가정보	없음	nan

오늘 발표된 하나금융투자 리포트의 요약 내용입니다.

2Q22 Review : P, Q 동반 하락에도 수익성 훼손은 제한적 천보의 2분기 실적은 매출 658억원(YoY +9%, QoQ -30%), 영업이익 120억원(YoY +25%, QoQ -33%)으로 컨센서스 하회했다(컨센서스 영업이익 137억원). 1) 2차전지 소재 부문(매출 비중 56%)은 매출 368억원(YoY -2%, QoQ -44%), 영업이익 72억원(YoY +7%, QoQ -41%)으로 부진했다. 중국 봉쇄 조치로 전기차 생산 라인 가동 중단되며 리튬염 및 첨가제 수요가 크게 감소했고, 주력 제품인 P 전해질(부문 내 매출 비중 58%)의 원재료 LiPF6 가격은 2분기에도 지속 하락하며(4월 43만위안/톤, 5월 32만위안/톤, 6월 25만위안/톤) 이에 연동되는 판가 역시 하락했다. 다만, 제품 판가 하락 대비 원재료 투입 단가(1분기 말 구매 물량 기준으로 반영)의 하락폭이 확대되며 부문 영업이익률은 전분기 대비 약 1%p 상승한 것으로 추정된다. 2) 반도체 및 디스플레이 소재 부문(매출 비중 31%)은 전년 대비 높은 수준의 판가로 인해 매출 YoY +23% 증가했으나 전방 세트 수요 둔화로 QoQ 기준으로는 -10% 매출 감소하며 2020년 4분기 이후 처음으로 QoQ 감소했다. 한편, 전 부문 제품 출하량이 QoQ 감소했고 특히 2차전지 부문의 경우 가격 하락폭이 컸음에도, 생산성 향상 지속되며 전사 영업이익률은 QoQ 소폭 감소(-0.8%p)한 18.3%를 기록, 고 수익성 유지됐다.

4. 천보 목표주가

목표 주가를 산정하는 데 있어서 가장 많이 사용하는 방법중 하나인 PER 목표주가와 보수적인 PBR 목표주가를 계산합니다. PER 목표주가는 동종업계 평균 PER(115.4)을 적용해서 목표주가를 산정하고, PBR 목표주가는 동종업계 PBR 평균(9.87)을 기준으로 산정했습니다. 지표를 기반으로 계산한 목표주가이기 때문에, 현재 주가가 지표 대비 상대적으로 높은 경우에는 목표주가가 낮게 나올 수 있습니다.

전일종가 : 257,200 원	천보 과거 평균 지표 기준	동종업계 평균 지표 기준
PER 목표주가(원)	251,853	505,106
PER10 목표주가(원)	43,770	-
PBR 목표주가(원)	132,184	283,006

* PER 목표주가 = 업종 PER X EPS
* PBR 목표주가 = 종가 * (업종PBR / PBR)

5. 천보 기업개요

동사는 2007년 10월 8일에 설립되었으며, 2019년 코스닥 시장에 주식을 상장함. 전자소재, 이차전지 전해질 등의 개발, 제조 및 판매를 주요사업으로 하고 있음.주요 사업부문은 크게 전자소재, 2차전지 소재, 의약품 소재, 정밀화학 소재로 구성됨.매출 구성은 전자소재 24%, 2차전지 소재 69.3%, 의약품소재 2.2%, 정밀화학소재 3.1%, 기타 1.4%로 이루어져있음. [출처: FnGuide]

이 글이 도움되셨으면 좋겠습니다. 모두 성투하시기 바랍니다.

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본 내용은 종목 추천이 아닌 개인적으로 관심 있는 종목을 정리한 내용입니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 증권투자는 반드시 자기 자신의 판단과 책임하에 하여야 하며, 자신의 여유자금으로 분산투자하는 것이 좋습니다.