[2023/04/11] S-Oil 주가 전망 및 종목분석, 목표주가 계산

안녕하세요 오늘도 종목 분석하는 바미봇입니다!
오늘은 새로 리포트가 올라온 종목, <S-Oil(010950)>에 대해서 알아보겠습니다.
모든 종목 리포트를 살펴보기 어려우신 분들, 중요한 부분만 모아 쉽게 읽고 투자하실 수 있도록 분석해서, 여러분의 투자에 도움 드리겠습니다.

1. S-Oil 주가

2023년 04월 11일 기준으로 S-Oil의 주당 가격은 80,300원 입니다.

S-Oil의 최근 수익률은 1개월 -1.23%, 3개월 -2.19%, 6개월 -4.97% 입니다.
그럼 앞으로의 수익률은 어떻게 될까요? 이제 재무재표와 리포트를 분석해 보겠습니다.

2. S-Oil 가치 분석

가치평가의 기본인 재무재표를 활용한 투자지표 분석입니다. 동일 업종 실적 대비 저평가 인 것을 알 수 있습니다.

	S-Oil 과거 평균	최근 결산	동일 업종 평균
PER	56.46	4.45	6.36
PBR	1.49	1.10	0.63
EPS	5163.2	18,047	18595.16
ROE	8.16	27.2	16.02

3. S-Oil 리포트

애널리스트 리포트를 보는 이유는 재무재표 이외에 다른 이슈와 전문가의 분석 포인트를 파악하기 위해서 입니다.

작성일	제목	증권사	투자의견	목표가
2023-04-11	방향성은 위	신한투자증권	매수	120,000
2023-03-29	위축된 투자 심리는 매수기회	대신증권	Buy	105,000
2023-02-02	변곡점: EU의 디젤 가격 상한제 시행	유진투자증권	Buy	133,000
2023-02-02	중국도 러시아 공백을 모두 채우긴 어려워	하이투자증권	Buy	130,000
2023-02-02	정제마진 단기 강세 지속	대신증권	Buy	105,000

오늘 발표된 신한투자증권 리포트의 요약 내용입니다.

1Q23 영업이익은 5,272억원(흑자전환, 이하 QoQ)으로 컨센서스 6,261억원을 하회할 전망이다. 정유 영업이익은 2,959억원으로 흑자전환이 예상된다. 유가 하락에 따른 재고평가손실(-1,009억원)에도 정제마진 상승으로 전기대비 큰 폭의 실적 개선이 가능하겠다. 정제마진은 등/경유 마진 약세에도 OSP 하락 및 휘발유 마진 강세(+9달러/배럴)로 전기대비 4.3달러/배럴 상승한 것으로 추정된다. 연초 이후 하락세를 보이던 국제유가는 OPEC+의 자발적 감산(165만b/d) 영향으로 반등했다. 단기적으로 정제마진 조정 가능성이 있으나 중국의 점진적인 수요 회복 및 타이트한 공급 등으로 정제마진의 상방 압력은 재차 확대될 전망이다. 1Q23 영업이익은 5,272억원(흑자전환, 이하 QoQ)으로 컨센서스 6,261억원을 하회할 전망이다. 정유 영업이익은 2,959억원으로 흑자전환이 예상된다. 유가 하락에 따른 재고평가손실(-1,009억원)에도 정제마진 상승으로 전기대비 큰 폭의 실적 개선이 가능하겠다. 정제마진은 등/경유 마진 약세에도 OSP 하락 및 휘발유 마진 강세(+9달러/배럴)로 전기대비 4.3달러/배럴 상승한 것으로 추정된다. 연초 이후 하락세를 보이던 국제유가는 OPEC+의 자발적 감산(165만b/d) 영향으로 반등했다. 단기적으로 정제마진 조정 가능성이 있으나 중국의 점진적인 수요 회복 및 타이트한 공급 등으로 정제마진의 상방 압력은 재차 확대될 전망이다.

4. S-Oil 목표주가

목표 주가를 산정하는 데 있어서 가장 많이 사용하는 방법중 하나인 PER 목표주가와 보수적인 PBR 목표주가를 계산합니다. PER 목표주가는 동종업계 평균 PER(6.36)을 적용해서 목표주가를 산정하고, PBR 목표주가는 동종업계 PBR 평균(0.63)을 기준으로 산정했습니다. 지표를 기반으로 계산한 목표주가이기 때문에, 현재 주가가 지표 대비 상대적으로 높은 경우에는 목표주가가 낮게 나올 수 있습니다.

전일종가 : 80,300 원	S-Oil 과거 평균 지표 기준	동종업계 평균 지표 기준
PER 목표주가(원)	1,018,934	114,779
PER10 목표주가(원)	180,470	-
PBR 목표주가(원)	108,770	45,990

5. S-Oil 기업개요

동사는 1976년 1월에 설립되고 하루 66만 9천배럴의 원유정제능력을 보유한 정유사로, 정유 뿐 아니라 석유화학 및 윤활기유 등으로 다각화된 사업포트폴리오를 보유하고 있음.정유부문에서는 대규모 정제시설, 높은 고도화설비 수준, 안정적인 내수 유통망 등을 바탕으로 견고한 시장지위와 사업경쟁력을 보유함.매출액 10% 이상을 차지하는 주요 매출처는 Aramco Trading Singapore 임. [출처: FnGuide]

이 글이 도움되셨으면 좋겠습니다. 모두 성투하시기 바랍니다.

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본 내용은 종목 추천이 아닌 개인적으로 관심 있는 종목을 정리한 내용입니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 증권투자는 반드시 자기 자신의 판단과 책임하에 하여야 하며, 자신의 여유자금으로 분산투자하는 것이 좋습니다.