[2023/04/12] 코스맥스 주가 전망 및 종목분석, 목표주가 계산

안녕하세요 오늘도 종목 분석하는 바미봇입니다!
오늘은 새로 리포트가 올라온 종목, <코스맥스(192820)>에 대해서 알아보겠습니다.
모든 종목 리포트를 살펴보기 어려우신 분들, 중요한 부분만 모아 쉽게 읽고 투자하실 수 있도록 분석해서, 여러분의 투자에 도움 드리겠습니다.

1. 코스맥스 주가

2023년 04월 12일 기준으로 코스맥스의 주당 가격은 77,800원 입니다.

코스맥스의 최근 수익률은 1개월 -3.23%, 3개월 4.85%, 6개월 78.65% 입니다.
그럼 앞으로의 수익률은 어떻게 될까요? 이제 재무재표와 리포트를 분석해 보겠습니다.

2. 코스맥스 가치 분석

가치평가의 기본인 재무재표를 활용한 투자지표 분석입니다. 동일 업종 실적 대비 고평가 인 것을 알 수 있습니다.

	코스맥스 과거 평균	최근 결산	동일 업종 평균
PER	33.05	42.35	23.51
PBR	2.68	1.52	1.52
EPS	3415.0	1,837	1036.94
ROE	10.06	3.65	13.21

3. 코스맥스 리포트

애널리스트 리포트를 보는 이유는 재무재표 이외에 다른 이슈와 전문가의 분석 포인트를 파악하기 위해서 입니다.

작성일	제목	증권사	투자의견	목표가
2023-04-12	3국에서 알리는 긍정 신호	신한투자증권	매수	100,000
2023-04-11	1Q23 Pre: 하향 조정의 마무리 국면	하나증권	Buy	100,000
2023-03-10	일회성으로 힘든 2022년, 몰리는 수주로 힘들..	하나증권	Buy	100,000
2023-03-10	거칠 것 없을 2023년	한화투자증권	Buy	110,000
2023-03-10	2분기에 주목	키움증권	Buy	110,000

오늘 발표된 신한투자증권 리포트의 요약 내용입니다.

1Q23 연결매출 4,017억원(+1% YoY), 영업이익 110억원(-20% YoY)으로 컨센서스 영업이익 142억원을 하회할 것으로 예상된다. 이익 부진의 주요인은 국내 색조 수주 증가 및 원부자재 매입 시점의 차이로 인한 원가율 상승, 일부 매출 채권에 대한 보수적 평가 이슈 때문이다. 이밖에 미국 오하이오법인 폐쇄에 따른 일회성 비용이 4Q22보단 현저히 줄지만 소소한 비용이 남아 있을 수 있으며, 통합 이전되는 뉴저지의 비용 부담이 증가했을 것으로 예상된다. 1월 첫 주를 기점으로 오하이오법인이 폐쇄되면서 오하이오와 뉴저지 연결 법인의 손실 폭은 감소하겠으나 뉴저지의 가동률이 올라오기에는 시간이 필요하다. 한국법인은 순수 내수 채널 내에서 엔데믹 효과를 보며 꾸준히 성장중인 것으로 파악되며, 일본향 오더도 QoQ로는 성장률이 둔화되지만 성장하는 바이어가 있어 매출 추세는 유지될 것으로 보인다. 동남아시아는 작년 하반기 기준 전체 가동 상태였던 것으로 보여 캐파 확장 니즈가 있는 상황으로 하반기 신규 공장 착공에 들어갈 것으로 보인다. 1Q23 연결매출 4,017억원(+1% YoY), 영업이익 110억원(-20% YoY)으로 컨센서스 영업이익 142억원을 하회할 것으로 예상된다. 이익 부진의 주요인은 국내 색조 수주 증가 및 원부자재 매입 시점의 차이로 인한 원가율 상승, 일부 매출 채권에 대한 보수적 평가 이슈 때문이다. 이밖에 미국 오하이오법인 폐쇄에 따른 일회성 비용이 4Q22보단 현저히 줄지만 소소한 비용이 남아 있을 수 있으며, 통합 이전되는 뉴저지의 비용 부담이 증가했을 것으로 예상된다. 1월 첫 주를 기점으로 오하이오법인이 폐쇄되면서 오하이오와 뉴저지 연결 법인의 손실 폭은 감소하겠으나 뉴저지의 가동률이 올라오기에는 시간이 필요하다. 한국법인은 순수 내수 채널 내에서 엔데믹 효과를 보며 꾸준히 성장중인 것으로 파악되며, 일본향 오더도 QoQ로는 성장률이 둔화되지만 성장하는 바이어가 있어 매출 추세는 유지될 것으로 보인다. 동남아시아는 작년 하반기 기준 전체 가동 상태였던 것으로 보여 캐파 확장 니즈가 있는 상황으로 하반기 신규 공장 착공에 들어갈 것으로 보인다.

4. 코스맥스 목표주가

목표 주가를 산정하는 데 있어서 가장 많이 사용하는 방법중 하나인 PER 목표주가와 보수적인 PBR 목표주가를 계산합니다. PER 목표주가는 동종업계 평균 PER(23.51)을 적용해서 목표주가를 산정하고, PBR 목표주가는 동종업계 PBR 평균(1.52)을 기준으로 산정했습니다. 지표를 기반으로 계산한 목표주가이기 때문에, 현재 주가가 지표 대비 상대적으로 높은 경우에는 목표주가가 낮게 나올 수 있습니다.

전일종가 : 77,800 원	코스맥스 과거 평균 지표 기준	동종업계 평균 지표 기준
PER 목표주가(원)	60,713	43,188
PER10 목표주가(원)	18,370	-
PBR 목표주가(원)	137,174	77,800

5. 코스맥스 기업개요

동사는 1992년 설립된 한국을 대표하는 화장품 ODM 전문 기업으로, 화장품 ODM 매출 기준으로 전 세계에서 가장 큰 기업임.국내 외 수많은 브랜드에 화장품을 공급하며, 주요 해외 고객으로 세계 최대 화장품 그룹인 L그룹을 비롯 글로벌 E그룹, S그룹 등에 제품을 공급함.대표적인 제품은 젤 타입의 아이라이너와 쿠션 파운데이션으로, 젤 타입 아이라이너는 단일 품목으로는 최초로 4천만개 이상을 생산함. [출처: FnGuide]

이 글이 도움되셨으면 좋겠습니다. 모두 성투하시기 바랍니다.

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본 내용은 종목 추천이 아닌 개인적으로 관심 있는 종목을 정리한 내용입니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 증권투자는 반드시 자기 자신의 판단과 책임하에 하여야 하며, 자신의 여유자금으로 분산투자하는 것이 좋습니다.