[2023/04/12] 종근당 주가 전망 및 종목분석, 목표주가 계산

안녕하세요 오늘도 종목 분석하는 바미봇입니다!
오늘은 새로 리포트가 올라온 종목, <종근당(185750)>에 대해서 알아보겠습니다.
모든 종목 리포트를 살펴보기 어려우신 분들, 중요한 부분만 모아 쉽게 읽고 투자하실 수 있도록 분석해서, 여러분의 투자에 도움 드리겠습니다.

1. 종근당 주가

2023년 04월 12일 기준으로 종근당의 주당 가격은 86,300원 입니다.

종근당의 최근 수익률은 1개월 6.03%, 3개월 0.96%, 6개월 16.46% 입니다.
그럼 앞으로의 수익률은 어떻게 될까요? 이제 재무재표와 리포트를 분석해 보겠습니다.

2. 종근당 가치 분석

가치평가의 기본인 재무재표를 활용한 투자지표 분석입니다. 동일 업종 실적 대비 저평가 인 것을 알 수 있습니다.

	종근당 과거 평균	최근 결산	동일 업종 평균
PER	23.39	13.10	20.42
PBR	2.66	1.65	3.26
EPS	4958.2	6,441	1241.1
ROE	12.26	13.62	-23.42

3. 종근당 리포트

애널리스트 리포트를 보는 이유는 재무재표 이외에 다른 이슈와 전문가의 분석 포인트를 파악하기 위해서 입니다.

작성일	제목	증권사	투자의견	목표가
2023-04-12	R&D 비용 감소로 소폭 상회 전망	키움증권	Buy	110,000
2023-02-06	안정적 성장과 ADC 기술 도입에 주목	미래에셋증권	매수	120,000
2023-02-06	바이오 개발하는데, PER 11배	키움증권	Buy	110,000
2023-01-26	중장기 성장 전략이 구체화되어야 한다	유진투자증권	Buy	100,000
2023-01-10	욕심부리지 않은 4분기 실적	한화투자증권	Buy	130,000

오늘 발표된 키움증권 리포트의 요약 내용입니다.

1분기 매출액은 3,612억원(YoY +7%, QoQ -7%), 영업이익 309억원(YoY +27%, QoQ +106%, OPM 9%)로 시장 컨센서스 매출액 3,674억원에 부합, 영업이익 278억원을 소폭 상회할 것으로 전망된다. DPP-4 계열 제2형 당뇨병치료제 자누비아와 같은 계열인 노바티스의 가브스, 한독 테넬리아의 제네릭 출시로 인한 경쟁심화 영향으로 자누비아/자누메트 매출액 295억원(-10%)으로 영향 받았을 것으로 추측된다. 케이캡 역시 경쟁제품의 공격적인 마케팅 및 저용량(25mg) 병원 처방 코드 지연 영향 받아 284억원(+1%) 성장에 그쳤을 것으로 예상된다. 다만 프롤리아(+20%), 글리아티린(+10%), 딜라트렌(+11%), 리피로우(+57%) 등의 주요 제품 성장이 지속되면서 매출 성장을 이끌 것으로 전망된다. 수익성 측면에서는 연구개발비가 계절적 요인 등으로 336억원(YoY -8%) 적게 집행되면서 호실적을 기록할 것으로 보인다. 1분기 매출액은 3,612억원(YoY +7%, QoQ -7%), 영업이익 309억원(YoY +27%, QoQ +106%, OPM 9%)로 시장 컨센서스 매출액 3,674억원에 부합, 영업이익 278억원을 소폭 상회할 것으로 전망된다. DPP-4 계열 제2형 당뇨병치료제 자누비아와 같은 계열인 노바티스의 가브스, 한독 테넬리아의 제네릭 출시로 인한 경쟁심화 영향으로 자누비아/자누메트 매출액 295억원(-10%)으로 영향 받았을 것으로 추측된다. 케이캡 역시 경쟁제품의 공격적인 마케팅 및 저용량(25mg) 병원 처방 코드 지연 영향 받아 284억원(+1%) 성장에 그쳤을 것으로 예상된다. 다만 프롤리아(+20%), 글리아티린(+10%), 딜라트렌(+11%), 리피로우(+57%) 등의 주요 제품 성장이 지속되면서 매출 성장을 이끌 것으로 전망된다. 수익성 측면에서는 연구개발비가 계절적 요인 등으로 336억원(YoY -8%) 적게 집행되면서 호실적을 기록할 것으로 보인다.

4. 종근당 목표주가

목표 주가를 산정하는 데 있어서 가장 많이 사용하는 방법중 하나인 PER 목표주가와 보수적인 PBR 목표주가를 계산합니다. PER 목표주가는 동종업계 평균 PER(20.42)을 적용해서 목표주가를 산정하고, PBR 목표주가는 동종업계 PBR 평균(3.26)을 기준으로 산정했습니다. 지표를 기반으로 계산한 목표주가이기 때문에, 현재 주가가 지표 대비 상대적으로 높은 경우에는 목표주가가 낮게 나올 수 있습니다.

전일종가 : 86,300 원	종근당 과거 평균 지표 기준	동종업계 평균 지표 기준
PER 목표주가(원)	150,655	131,525
PER10 목표주가(원)	64,410	-
PBR 목표주가(원)	139,126	170,508

5. 종근당 기업개요

동사는 2013년 11월 2일을 분할기준일로 투자사업부문을 담당하는 존속법인 종근당홀딩스와 의약품사업부문을 담당하는 신설회사인 종근당으로 인적분할되어 설립됨.2013년 12월 6일에 한국거래소 유가증권시장에 재상장함.신약 및 개량신약, 제네릭 의약품에 대한 우수한 개발능력을 보유, 연간 매출액 대비 10% 이상의 연구개발 투자를 집행하며 표적항암제, 자가면역질환 치료제 등 신약개발 임상 진행 중. [출처: FnGuide]

이 글이 도움되셨으면 좋겠습니다. 모두 성투하시기 바랍니다.

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본 내용은 종목 추천이 아닌 개인적으로 관심 있는 종목을 정리한 내용입니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 증권투자는 반드시 자기 자신의 판단과 책임하에 하여야 하며, 자신의 여유자금으로 분산투자하는 것이 좋습니다.