[2023/04/10] 현대차 주가 전망 및 종목분석, 목표주가 계산

안녕하세요 오늘도 종목 분석하는 바미봇입니다!
오늘은 새로 리포트가 올라온 종목, <현대차(005380)>에 대해서 알아보겠습니다.
모든 종목 리포트를 살펴보기 어려우신 분들, 중요한 부분만 모아 쉽게 읽고 투자하실 수 있도록 분석해서, 여러분의 투자에 도움 드리겠습니다.

1. 현대차 주가

2023년 04월 10일 기준으로 현대차의 주당 가격은 185,900원 입니다.

현대차의 최근 수익률은 1개월 5.71%, 3개월 16.05%, 6개월 5.47% 입니다.
그럼 앞으로의 수익률은 어떻게 될까요? 이제 재무재표와 리포트를 분석해 보겠습니다.

2. 현대차 가치 분석

가치평가의 기본인 재무재표를 활용한 투자지표 분석입니다. 동일 업종 실적 대비 고평가 인 것을 알 수 있습니다.

	현대차 과거 평균	최근 결산	동일 업종 평균
PER	17.61	6.96	4.99
PBR	0.57	0.59	0.78
EPS	13138.8	26,592	10026.58
ROE	4.95	9.36	3.65

3. 현대차 리포트

애널리스트 리포트를 보는 이유는 재무재표 이외에 다른 이슈와 전문가의 분석 포인트를 파악하기 위해서 입니다.

작성일	제목	증권사	투자의견	목표가
2023-04-10	1Q23 Preview: 긍정적인 P,Q,C의 지속	하이투자증권	Buy	250,000
2023-04-10	1Q23 Preview: 경이로운 실적	유진투자증권	Buy	250,000
2023-04-06	P/E 7.5배, P/B 0.75배 달성에 도전	키움증권	Buy	260,000
2023-04-05	Winter is ‘Not’ Coming	대신증권	Buy	250,000
2023-02-21	나는 더 똑똑해질 거다	하이투자증권	Buy	220,000

오늘 발표된 하이투자증권 리포트의 요약 내용입니다.

2023년 1분기 매출액은 37.0조(YoY +22.3%), 영업이익 3.0조원(YoY +58.5%, OPM 8.3%)로 예상한다. Q의 정상화, 여전히 높은 P, 우호적인 F/X의 영향으로 매출액과 영업이익 모두 시장 기대치(35.4조원, 2.6조원)를 상회할 전망이다. ① Quantity(판매량 증가): 1분기 도매 판매량은 101.9만 대(YoY +13.2%)로 생산 정상화의 흐름을 이어갔다. ② Price(낮은 인센티브 부담, 높은 환율, 믹스 개선): 1분기 글로벌 ASP는 3,065만원(YoY +18.1%)로 추정되며, ASP 개선을 기대하는 요인은 다음과 같다. 첫째, 1분기 인센티브 평균은 $951(YoY +6.7%, QoQ -4.9%)로 추산된다. 월말 환율을 감안하였을 때, 영업이익 단에서 인센티브 부담은 2,417억원 수준일 것으로 예상된다. 둘째, 1분기 원/달러 환율 평균은 1,276원(YoY +5.9%, QoQ -5.9%)으로 지난 분기 대비 소폭 하락하였지만 여전히 높은 수준이다. 셋째, 고부가가치 차종 중심의 내수와 미국 비중은 각각 18.7%(YoY +1.9%p), 25.3%(YoY +2.0%p)로 증가했다. 특히 원/달러 환율이 높은 상황에서 미국 비중 확대는 더 긍정적이다. SUV와 제네시스의 비중은 62.9%(YoY +4.3%p)으로 증가했다. ③ Cost(원자재가 하락, 고정비 부담 하락): 원자재 가격의 변동은 통상적으로 6개월 정도의 시간 차이를 두고 원가율에 반영이 된다. 원자재 가격의 정상화는 지난 4분기부터 반영되기 시작했으며, 가동률 상승으로 인한 고정비 개선 역시 긍정적이다. ④ 금융(이자비용 상승, 중고차 가격 반등): 자동차 부문의 견조한 수익성과 달리, 금융 부문에서 우려되는 점은 금리 상승으로 인한 이자비용의 상승이다. 다만 중고차 가격이 23년 1월부터 반등하기 시작했다는 점은 긍정적이다.

4. 현대차 목표주가

목표 주가를 산정하는 데 있어서 가장 많이 사용하는 방법중 하나인 PER 목표주가와 보수적인 PBR 목표주가를 계산합니다. PER 목표주가는 동종업계 평균 PER(4.99)을 적용해서 목표주가를 산정하고, PBR 목표주가는 동종업계 PBR 평균(0.78)을 기준으로 산정했습니다. 지표를 기반으로 계산한 목표주가이기 때문에, 현재 주가가 지표 대비 상대적으로 높은 경우에는 목표주가가 낮게 나올 수 있습니다.

전일종가 : 185,900 원	현대차 과거 평균 지표 기준	동종업계 평균 지표 기준
PER 목표주가(원)	468,285	132,694
PER10 목표주가(원)	265,920	-
PBR 목표주가(원)	179,598	245,766

5. 현대차 기업개요

동사는 1967년 12월에 설립되어 1974년 6월 28일에 유가증권시장에 상장됨.동사는 자동차 및 자동차부품을 제조 및 판매하는 완성차 제조업체로, 현대자동차그룹에 속하였으며, 현대자동차그룹에는 동사를 포함한 국내 53개 계열회사가 있음.소형 SUV인 코나, 대형 SUV인 팰리세이드, 제네시스 G80 및 GV80 등을 출시하여 SUV 및 고급차 라인업을 강화 하였으며, 수소전기차 넥소를 출시함. [출처: FnGuide]

이 글이 도움되셨으면 좋겠습니다. 모두 성투하시기 바랍니다.

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본 내용은 종목 추천이 아닌 개인적으로 관심 있는 종목을 정리한 내용입니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 증권투자는 반드시 자기 자신의 판단과 책임하에 하여야 하며, 자신의 여유자금으로 분산투자하는 것이 좋습니다.