[2022/07/29] 현대글로비스 주가 전망 및 종목분석, 목표주가 계산

안녕하세요 오늘도 종목 분석하는 바미봇입니다!
오늘은 새로 리포트가 올라온 종목, <현대글로비스(086280)>에 대해서 알아보겠습니다.
모든 종목 리포트를 살펴보기 어려우신 분들, 중요한 부분만 모아 쉽게 읽고 투자하실 수 있도록 분석해서, 여러분의 투자에 도움 드리겠습니다.

1. 현대글로비스 주가

2022년 07월 29일 기준으로 현대글로비스의 주당 가격은 182,000원 입니다.

현대글로비스의 최근 수익률은 1개월 0.06%, 3개월 -2.94%, 6개월 -2.34% 입니다.
그럼 앞으로의 수익률은 어떻게 될까요? 이제 재무재표와 리포트를 분석해 보겠습니다.

2. 현대글로비스 가치 분석

가치평가의 기본인 재무재표를 활용한 투자지표 분석입니다. 동일 업종 실적 대비 저평가 인 것을 알 수 있습니다.

	현대글로비스 과거 평균	최근 결산	동일 업종 평균
PER	9.26	5.00	7.82
PBR	1.13	0.87	0.58
EPS	18765.8	31,729	4350.03
ROE	13.5	18.78	9.33

3. 현대글로비스 리포트

애널리스트 리포트를 보는 이유는 재무재표 이외에 다른 이슈와 전문가의 분석 포인트를 파악하기 위해서 입니다.

작성일	제목	증권사	투자의견	목표가
2023-01-31	싸지만 싸다는 확신이 필요	대신증권	Buy	260,000
2023-01-31	튼튼한 펀더멘털, 개선된 배당정책	미래에셋증권	매수	250,000
2022-10-31	3Q22 리뷰: 구조적 이익개선 요인은 여전하다	하나증권	Buy	260,000
2022-10-31	레벨업된 이익 체력을 증명한다	미래에셋증권	매수	270,000
2022-09-22	진정한 글로벌 플레이어	미래에셋증권	매수	270,000

오늘 발표된 대신증권 리포트의 요약 내용입니다.

투자의견 매수 유지하나, 목표주가 260,000원으로 13% 하향 - 22년 4분기 영업이익 4,457억원으로 당사 및 시장 기대치를 약 5% 하회- 영업이익이 예상보다 적었지만, 2022년 4분기 판관비가 1,723억원(+68.1% yoy, +42.2% qoq)을 기록했기 때문으로 이를 제외하면 기대치 이상 - 판관비 증가는 1)러시아법인의 퇴직급여 충당금 반영, 2)중고차 사업 광고비 증가, 3)그 외 충당금 반영에 따른 것으로 일회성 요인이 컸던 것으로 추정 - 2023년 실적 개선 요인과 감익 요인이 혼재. 주가 상승을 위해서는 개선 요인이 감익 요인을 상쇄하는 모습을 확인할 필요가 있다고 판단 - 실적 개선 요인은 1)현대차와 기아의 해외공장 생산 및 판매 물량 증가, 2)PCC 부문 장기계약물량의 운임 재계약 효과, 3)건화물사업부문의 고가의 용선 감소와 단기계약물량 비중 30%로 하락하며 흑자 기조 유지 가능 - 실적 감익 요인은 1)원화강세에 따라 CKD부문의 수익성 감소, 2)공급망 정상화에 따른 고객사의 안전재고물량 감소(약 2~3주)로 일시적인 주문량 조절 가능성 등임 - 당사는 위와 같은 요인들을 반영해도 2023년 실적이 매출액 27.5조원(+2.1% yoy), 영업이익 1.8조원(-0.2% yoy), 순이익 1.4조원(+20.3% yoy)을 기록할 것으로 전망함 - 하지만, 상기 요인 확인까지 주가 상승 모멘텀 부족 및 현 주가와의 괴리율을 감안하여 목표주가를 26만원(Target PER 6.3x)으로 13% 하향 조정

4. 현대글로비스 목표주가

목표 주가를 산정하는 데 있어서 가장 많이 사용하는 방법중 하나인 PER 목표주가와 보수적인 PBR 목표주가를 계산합니다. PER 목표주가는 동종업계 평균 PER(7.82)을 적용해서 목표주가를 산정하고, PBR 목표주가는 동종업계 PBR 평균(0.58)을 기준으로 산정했습니다. 지표를 기반으로 계산한 목표주가이기 때문에, 현재 주가가 지표 대비 상대적으로 높은 경우에는 목표주가가 낮게 나올 수 있습니다.

전일종가 : 182,000 원	현대글로비스 과거 평균 지표 기준	동종업계 평균 지표 기준
PER 목표주가(원)	293,811	248,121
PER10 목표주가(원)	317,290	-
PBR 목표주가(원)	236,391	121,333

5. 현대글로비스 기업개요

동사는 현대자동차 그룹의 물류 통합에 따른 효율성 추구를 위하여 2001년 설립됨. 이후 자동차 전문 물류기업으로 성장을 거듭하였으며, 2005년 유가증권시장에 상장됨.동사는 종합물류업과 유통판매업, 해운업을 영위하고 있으며, 유통판매업은 CKD부품 공급 사업, 중고차사업 등으로 구분됨.종합물류업은 고객의 화물에 대한 운송 서비스를 제공하는 사업으로, 국내물류와 해외물류로 구분됨. [출처: FnGuide]

이 글이 도움되셨으면 좋겠습니다. 모두 성투하시기 바랍니다.

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본 내용은 종목 추천이 아닌 개인적으로 관심 있는 종목을 정리한 내용입니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 증권투자는 반드시 자기 자신의 판단과 책임하에 하여야 하며, 자신의 여유자금으로 분산투자하는 것이 좋습니다.