[2023/04/12] 덕산테코피아 주가 전망 및 종목분석, 목표주가 계산

안녕하세요 오늘도 종목 분석하는 바미봇입니다!
오늘은 새로 리포트가 올라온 종목, <덕산테코피아(317330)>에 대해서 알아보겠습니다.
모든 종목 리포트를 살펴보기 어려우신 분들, 중요한 부분만 모아 쉽게 읽고 투자하실 수 있도록 분석해서, 여러분의 투자에 도움 드리겠습니다.

1. 덕산테코피아 주가

2023년 04월 12일 기준으로 덕산테코피아의 주당 가격은 23,450원 입니다.

덕산테코피아의 최근 수익률은 1개월 37.39%, 3개월 66.67%, 6개월 51.56% 입니다.
그럼 앞으로의 수익률은 어떻게 될까요? 이제 재무재표와 리포트를 분석해 보겠습니다.

2. 덕산테코피아 가치 분석

가치평가의 기본인 재무재표를 활용한 투자지표 분석입니다. 동일 업종 실적 대비 저평가 인 것을 알 수 있습니다.

	덕산테코피아 과거 평균	최근 결산	동일 업종 평균
PER	25.34	27.75	98.65
PBR	1.81	2.34	2.88
EPS	890.6	874	862.7
ROE	16.65	8.91	12.1

3. 덕산테코피아 리포트

애널리스트 리포트를 보는 이유는 재무재표 이외에 다른 이슈와 전문가의 분석 포인트를 파악하기 위해서 입니다.

작성일	제목	증권사	투자의견	목표가
2023-04-12	개선되는 본업에 IRA 수혜까지	키움증권	Buy	31,000.0
2022-11-15	3Q22 Review: 불확실성 확대	이베스트증권	Buy	23,000.0
2022-09-01	나도 2차전지 테마주	이베스트증권	Buy	23,000.0
2022-08-19	OLED 대면적화와 반도체 전구체 국산화 수혜..	한국IR협의회	없음	-
2022-08-16	반도체 부문은 안정적 성장 지속	이베스트증권	Buy	23,000.0

오늘 발표된 키움증권 리포트의 요약 내용입니다.

덕산테코피아의 1Q23 실적은 매출액 264억원(-10%QoQ, -8%YoY), 영업이익 18억원(+25%QoQ, -41%YoY)으로, 분기 실적 저점을 통과할 것으로 전망된다. OLED 소재 사업부의 매출액은 스마트폰 출하 부진에 따른 고객사의 재고 조정 여파로 인해 -19%QoQ 하락할 것으로 전망된다. 반도체 소재 부문은 업황 부진 영향을 신규 소재 공급 효과가 일부 상쇄하며 -7%QoQ 하락할 것으로 예상된다. 1Q23 영업이익률은 7%(+2%p QoQ, -4%p YoY)로, 일회성 비용 소멸 효과로 전 분기 대비 소폭 개선 되겠으나, 임직원 수 급증 및 연구 개발비 증가로 인해 과거 평균 대비로는 여전히 낮은 수준이 예상된다. 한편 2Q23부터는 전 사업부의 실적 모멘텀이 전망된다. OLED 사업부는 하반기 성수기를 맞이하는 고객사의 재고 축적 수요가 확대될 것이다. 2H23은 OLED 신규 고객사 확보 또한 예상됨에 따라 실적 개선의 폭은 예상치를 상회할 수 있다. 반도체 사업부는 삼성전자의 2Q23 NAND 출하량 확대 및 2H23부터 시작될 NAND 투자에 힘입어 동사의 단기 및 중장기 실적 수혜가 이어질 전망이다. 또한 2Q23중 신규 전해액 첨가제 공장의 완공 후 2H23부터 소재 공급이 본격화될 것으로 예상된다. 이를 반영한 2023년 실적은 매출액 1,304억원(+17%YoY), 영업이익 120억원(+29%YoY)으로 전망한다. 덕산테코피아의 1Q23 실적은 매출액 264억원(-10%QoQ, -8%YoY), 영업이익 18억원(+25%QoQ, -41%YoY)으로, 분기 실적 저점을 통과할 것으로 전망된다. OLED 소재 사업부의 매출액은 스마트폰 출하 부진에 따른 고객사의 재고 조정 여파로 인해 -19%QoQ 하락할 것으로 전망된다. 반도체 소재 부문은 업황 부진 영향을 신규 소재 공급 효과가 일부 상쇄하며 -7%QoQ 하락할 것으로 예상된다. 1Q23 영업이익률은 7%(+2%p QoQ, -4%p YoY)로, 일회성 비용 소멸 효과로 전 분기 대비 소폭 개선 되겠으나, 임직원 수 급증 및 연구 개발비 증가로 인해 과거 평균 대비로는 여전히 낮은 수준이 예상된다. 한편 2Q23부터는 전 사업부의 실적 모멘텀이 전망된다. OLED 사업부는 하반기 성수기를 맞이하는 고객사의 재고 축적 수요가 확대될 것이다. 2H23은 OLED 신규 고객사 확보 또한 예상됨에 따라 실적 개선의 폭은 예상치를 상회할 수 있다. 반도체 사업부는 삼성전자의 2Q23 NAND 출하량 확대 및 2H23부터 시작될 NAND 투자에 힘입어 동사의 단기 및 중장기 실적 수혜가 이어질 전망이다. 또한 2Q23중 신규 전해액 첨가제 공장의 완공 후 2H23부터 소재 공급이 본격화될 것으로 예상된다. 이를 반영한 2023년 실적은 매출액 1,304억원(+17%YoY), 영업이익 120억원(+29%YoY)으로 전망한다.

4. 덕산테코피아 목표주가

목표 주가를 산정하는 데 있어서 가장 많이 사용하는 방법중 하나인 PER 목표주가와 보수적인 PBR 목표주가를 계산합니다. PER 목표주가는 동종업계 평균 PER(98.65)을 적용해서 목표주가를 산정하고, PBR 목표주가는 동종업계 PBR 평균(2.88)을 기준으로 산정했습니다. 지표를 기반으로 계산한 목표주가이기 때문에, 현재 주가가 지표 대비 상대적으로 높은 경우에는 목표주가가 낮게 나올 수 있습니다.

전일종가 : 23,450 원	덕산테코피아 과거 평균 지표 기준	동종업계 평균 지표 기준
PER 목표주가(원)	22,147	86,220
PER10 목표주가(원)	8,740	-
PBR 목표주가(원)	18,139	28,862

5. 덕산테코피아 기업개요

동사는 OLED의 핵심구성요소인 유기재료와 반도체 전자재료 등의 화학제품을 전문적으로 생산하는 사업을 영위하고 있음.주요 제품인 HCDS는 반도체 제조에 필수적인 소재로 국내외 소수 업체들이 생산·공급하고 있으며, 동사는 국내 최초로 HCDS를 직접 합성부터 초고순도 정제까지 일괄 제조하여 고객사에 공급하고 있음.신규사업으로 폴리이미드 사업 분야의 출발점인 모노머를 합성하여, 고객사에 공급하기 위한 사업을 준비 중임. [출처: FnGuide]

이 글이 도움되셨으면 좋겠습니다. 모두 성투하시기 바랍니다.

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본 내용은 종목 추천이 아닌 개인적으로 관심 있는 종목을 정리한 내용입니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 증권투자는 반드시 자기 자신의 판단과 책임하에 하여야 하며, 자신의 여유자금으로 분산투자하는 것이 좋습니다.